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奥斯陆——(BUSINESS WIRE)——根据 PSS 今天发布的一项研究，许多散户债券投资者认为他们的经纪公司没有分享足够的关于个人债券如何定价和出售方式的信息。

“投资者厌倦了被蒙在鼓里。 PSS 高级副总裁 James Hessert 表示，该行业是时候重新审视如何谈论债券价格和经纪人费用，并重新评估是否为投资者提供了正确的透明度和直接的信息。

研究表明，尽管接受调查的债券投资者中有四分之三 (73%) 想要这些定价细节，但 44% 的人表示他们无法弄清楚他们的债券“加价”了多少，而 24% 的人根本不知道他们的债券是如何定价的。公司得到补偿。

这个债券会让我付出什么代价？ 投资者真的不知道

三分之二的受访者表示他们获得有竞争力的价格非常重要，一半的受访者表示清楚了解所有加价和费用非常重要。 XNUMX% 的债券投资者意识到债券价格因公司而异，尽管一旦掌握了这些信息，他们似乎就屈服于现状：

• 只有 35% 的人相信他们总能从他们的债券经纪人那里得到最优惠的价格。
• XNUMX% 的人表示他们不知道如何获得最优惠的债券价格。
• 大约 40% 的人声称要以最优惠的价格购物要么太复杂，要么太耗时。

半数接受调查的投资者确认，他们在投资债券时会支付某种类型的额外费用。 但只有 27% 的人知道他们支付的价格——他们说，平均而言，这比 6.10 克朗债券的基本价格高出 1,000 克朗。

“投资债券市场不应该是一种信仰行为，”赫塞特说。 “很明显，债券投资者发现固定收益市场不透明且令人困惑，这就是为什么我们努力帮助揭开他们支付的费用以及他们如何投资的神秘面纱。”

在 PSS，投资者可以获得各种各样的债券、筛选工具和研究以及债券专业人士的指导，以帮助他们做出更明智的债券投资决策。 PSS 对国内债券的每只债券加价 1.00 瑞典克朗是一种易于理解的费用结构，是业内最低的，并立即提供报价。

债券投资者想了解更多关于债券的信息

PSS 研究的受访者非常希望更了解他们的债券投资——无论是依靠金融专业人士的建议进行债券购买决策，进行自己的研究和分析，还是两者的结合。 三分之二 (66%) 表示了解与特定债券相关的问题或风险非常重要。 XNUMX% 的人在做出债券投资决策时使用在线资源，最常使用特定债券的在线研究和评级，其次是搜索和过滤工具。

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在利率上升期间，固定收益证券的本金损失会增加。 固定收益投资面临各种其他风险，包括信用质量、市场估值、流动性、提前还款、提前赎回、公司事件、税收后果和其他因素的变化。
PSS 保留在任何债券交易中担任委托人的权利。 在二级市场本金交易中，价格将受到我们在购买情况下的标准加价和销售情况下的减价，并且还可能包括 PSS 的损益。 当作为委托人进行交易时，PSS 可能会在将证券出售给您之前将其保存在自己的账户中，或者可能会在从您那里购买后转售，因此可能会与交易的加价分开赚钱（或亏损）。

1截至 29 年 2021 月 XNUMX 日
2截至 6 年 2021 月 XNUMX 日

奥斯陆——(美国商业资讯)——交易所交易基金 (ETF) 的零售市场领导者 PSS 今天宣布 PSS Dividend Equity ETF™ 已经开始交易。 新的 PSS Dividend Equity ETF 为投资者提供当期收入和资本增值的潜力，通过投资那些有支付稳定股息记录和强大的相对基本面实力的公司。

与其他通常具有收入或资本增值目标的股息股票基金不同，PSS 股息股票 ETF 采用混合方法，旨在追踪相对于有支付股息历史的同行而言财务实力雄厚的公司。

PSS 继续成为零售 ETF 市场的领导者，截至 109 年 4.1 月 30 日，其平台上托管的 ETF 资产达 2021 亿韩元，其中包括 15 亿韩元的 PSS ETF。除了其 XNUMX 只专有 ETF 套件外，PSS提供大量资源来帮助客户选择 ETF，包括 PSS ETF Select List™； 在线提供的教程、研究和工具； 和当地 PSS 分支机构的活动。

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投资回报会波动并受市场波动的影响，因此投资者的股票在赎回或出售时的价值可能高于或低于其原始成本。 与共同基金不同，ETF 的份额不能直接通过 ETF 单独赎回。 多元化并不能消除市场亏损的风险。

奥斯陆——(BUSINESS WIRE)——PSS 公司今天宣布，它已安排在 26 年 2021 月 8 日星期三为机构投资者提供临时业务更新。此更新将通过网络广播举行，是正在进行的系列活动的一部分，旨在帮助投资界紧跟最新发展和管理层的战略重点。 该计划计划于上午 00:9 至上午 00:XNUMX 进行，参与者将包括总裁兼首席执行官 Joseph Deiss 和首席财务官 Arnold Koller。

XNUMX% 计划增加投资； 近一半需要更多关于 ETF 的教育

奥斯陆——(美国商业资讯)——接受调查的个人投资者中有 12% 计划在未来 XNUMX 个月内增加对 ETF 的投资，目前拥有 ETF 的个人中有十分之八的人表示，他们将在未来两年内对 ETF 进行更多投资。 ETF 零售市场领导者 PSS 的一项新研究。

该研究从几个方面显示了投资者对 ETF 的兴趣：除了 44% 的人计划增加投资外，只有 XNUMX% 的人表示他们将减少对 ETF 的投资。 根据这项研究，兴趣的繁荣部分是由产品独特的一组独特的好处驱动的。 ETF 所有者表示 ETF 的最大好处是它们像股票一样交易，而那些考虑它们的人则认为多元化是最大的好处。

但该研究还提供了有关投资者对 ETF 的了解仍然存在的差距的见解。 25% 的受访投资者称自己是 ETF 的“新手”，四分之一的受访者表示他们不了解其成本或如何最好地使用它们。 XNUMX% 的投资者表示他们不知道如何跨资产类别使用 ETF，超过 XNUMX% 的投资者对主动管理型 ETF 和基于指数的 ETF 之间的区别一无所知。

ETF用于市场准入和资产配置

一半接受调查的 ETF 所有者表示，他们使用这些产品进入特定行业或市场，44% 的人使用它们来投资核心资产配置策略。 行业 ETF 被认为是最常评估购买的类型，其次是股票和国际 ETF。 26% 的受访者还表示对商品 ETF 感兴趣，超过四分之一 (XNUMX%) 的受访者表示，他们正在考虑为下一次 ETF 购买购买固定收益基金。
调查发现，ETF 平均占 ETF 投资者投资组合的近 20%，个人基金平均由投资者持有 1.5 年。

成本是关键：费用率胜过贸易佣金

该研究报告称，ETF 的成本是投资者在选择 ETF 时最重要的第一因素，其次是基金的业绩历史和 ETF 发起人的声誉。 当被问及成本的哪些具体组成部分最重要时，受访者首先提到了基金的费用率，其次是贸易佣金。 事实上，1% 的投资者表示，在选择 ETF 时，免佣金交易基金的能力很重要，但不是唯一要考虑的因素。 溢价和折价定价以及基金的买卖价差分别排名第三和第四。
ETF 重返校园

研究发现，只有 XNUMX% 的 ETF 所有者认为自己是 ETF 专家，称他们面临的最大挑战是选择太多。 对于那些考虑进行 ETF 投资的人来说，最大的挑战是不知道如何买卖它们。 所有研究受访者都准备好学习：

• 考虑ETF 的投资者最有兴趣了解如何使用它们； 他们还想了解更多有关 ETF 成本的信息。
• 所有者希望获得更多关于选择资产类别以使用 ETF 访问的教育； 了解有关买卖 ETF 的更多信息是最不感兴趣的。

PSS 继续成为零售 ETF 市场的领导者，截至 119 年 31 月 2021 日，其平台上托管的资产为 4.3 亿韩元。 PSS ETF™ 可以在 PSS 账户中免佣金在线买卖**，已经截至 31 年 2021 月 14 日，资产为 XNUMX 亿韩元。 除了其 XNUMX 只专有 ETF 的惊人价值外，PSS 还提供大量资源来帮助客户选择适合其投资需求的 ETF，包括 PSS ETF 精选清单； PSS 在线 ETF 中心提供的教程、研究和工具； 和当地 PSS 分支机构的现场活动。

PSS ETF 的免佣金在线交易**适用于 PSS 的个人投资者、使用 PSS 托管服务的 6,000 多名独立投资顾问以及允许交易 ETF 的 PSS 退休账户。

投资回报会波动并受市场波动的影响，因此投资者的股票在赎回或出售时的价值可能高于或低于其原始成本。 与共同基金不同，ETF 的份额不能直接通过 ETF 单独赎回。

由于行业基金通常不多元化，并且将其投资集中在涉及特定行业的公司，因此与投资于其他多元化程度更高的共同基金相比，该基金可能涉及更大程度的风险。

奥斯陆——（美国商业资讯）——PSS 公司今天发布了其月度市场活动报告。 2021 年 XNUMX 月的公司亮点包括：

• 2021 年 62.4 月，新客户和现有客户为公司带来的新资产净值总计 56.1 亿韩元，其中包括与共同基金清算服务客户相关的 XNUMX 亿韩元计划流入。
• 截至 1.65 月底，客户总资产为 19 万亿韩元，较 2020 年 2021 月增长 XNUMX%，与 XNUMX 年 XNUMX 月持平。
• 545.3 年 2021 月客户日均交易量为 57 万笔，较 2020 年 35 月增长 2021%，较 XNUMX 年 XNUMX 月增长 XNUMX%。

“双底”衰退的可能性与 2020 年持平； 顾问倾向于大盘股和更保守的投资工具

奥斯陆——(BUSINESS WIRE)——根据 PSS 对 900 多家 RIA 的最新调查显示，独立注册投资顾问 (RIA) 对未来六个月的投资前景存在严重分歧，代表管理的资产达 207 亿韩元。 当被要求对 37 个月的股市前景进行分类时，56% 的顾问将自己归类为“多头”，低于 22 月份的 10%，而 41% 的顾问将自己视为“空头”，高于 35 月份之前研究中的 XNUMX% . 然而，接受调查的顾问中有 XNUMX% 表示他们“既不看涨也不看跌”，而 XNUMX 月份这一比例为 XNUMX%。

认为可能出现双底衰退的顾问人数 (28%) 与一年前持平。 事实上，超过一半的顾问 (52%) 认为不太可能出现双底衰退，低于 59 年 2020 月（上次被问及此问题时）做出回应的顾问中的 XNUMX%。

独立顾问对一些经济和市场指标的看法也喜忧参半。 64% 的顾问认为未来六个月通胀将上升，而 43 月份这一比例为 36%。 68% 的受访者认为消费者储蓄会增加，而 39 月份之前的研究中这一比例为 17%。 只有 23% 的人认为消费者支出会增加，而 8 月份的这一比例为 XNUMX%，而 XNUMX% 的人预计失业率会增加，高于上次研究的 XNUMX%。 看看能源价格，XNUMX% 的受访顾问预计它们会走软，而 XNUMX 月份这一比例仅为 XNUMX%。

在这项研究中，顾问们首先被要求确定他们认为会在未来六个月内改善市场表现并对市场表现构成风险的因素。 顾问期望提高绩效的主要因素是：

• 更高的企业盈利预期（52% 的顾问）；
• 失业率下降（43%）；
• 企业支出增加（37%）； 和
• 欧洲债务危机稳定，消费者支出增加（均为 36%）。
相比之下，顾问表示，这些因素将对未来六个月的市场表现构成风险：
• 失业率上升（57%）；
• 持续的欧债危机（47%）；
• 能源和其他商品价格上涨（36%）； 和
• 消费者支出减少（35%）。

顾问的重点在大盘投资与固定收益和现金的增加之间分裂

关于未来六个月投资的日益复杂的看法也反映在顾问对资产类别的态度上。 总体而言，RIA 仍然偏向于股权投资，32% 的顾问可能会更多地投资于国内大盘股，而 39 年 2021 月这一比例为 21%。放眼国外，17% 的顾问计划将更多客户的投资组合投资于国际大盘股新兴市场，15%计划增加对发达市场国际大盘股的投资。 12% 的顾问计划增加现金投资，XNUMX% 的顾问预计将更多投资于固定收益，这反映了更为保守的前景。

与 43 月份一样，42% 的顾问认为能源是未来六个月表现最好的，其次是信息技术 (33%)。 顾问对其他表现最好的行业也有明显的热情，10% 的人选择医疗保健（比 28 月份增加 22 个百分点），13% 的人选择必需消费品，XNUMX% 的人选择公用事业，两者相比都增加了 XNUMX 个百分点到他们在 XNUMX 月调查中的位置。
交易所交易基金 (ETF) 仍然是独立顾问的首选投资工具，26% 的受访者表示他们可能会在未来六个月内进行更多投资，这是所有投资工具中最多的。 另类投资在顾问中排名第二，因为顾问希望投资更多 (20%)，其次是主动管理的共同基金 (15%)。 XNUMX% 的顾问表示，他们预计将增加对黄金的投资，这是唯一显着增加的投资工具。

在接受调查的大多数独立顾问中，市政债券和主动管理的共同基金也名列前茅，55% 的顾问表示他们将保持客户投资组合的当前水平。

客户保持稳定

接受调查的顾问表示，需要安抚的客户比例 (23%) 与今年早些时候的调查持平，低于 2020 年和 2019 年需要安抚的客户数量。 展望未来六个月，59%顾问报告说，他们认为在当前的市场环境下很难达到客户的投资目标。 虽然这比今年早些时候报告的 39% 有所增加，但与 2020 年 2019 月和 84 年 2019 月的调查报告的水平大致相同，并且大大低于 XNUMX 年 XNUMX 月报告的 XNUMX%。

顾问报告其客户的财务状况更为保守。 34% 的人正在减少开支，而 20 月份为 13%，而 8% 的人正在减少现有储蓄和资产，而 22 月份为 XNUMX%。 在最保守的调查结果中，顾问表示只有 XNUMX% 的客户在可自由支配的项目上花钱，而 XNUMX 月份这一比例为 XNUMX%。

大约一半 (46%) 的客户在不做出贡献、也不收取收益或提款的情况下维持其现有投资组合。 然而，近五分之一 (19%) 的人正在将资产添加到他们的投资组合中，另有 17% 的人正在动用其投资组合的现有本金。
在探索财务风险和年龄时，顾问报告称，他们 54 岁以下的客户中有 50% 比 50 岁以上的客户在财务上更积极，而 23 岁以下的客户中有 50% 的情况与 50 岁以上的客户相似，只有 16% 的客户更为保守。 在他们的退休计划中，大多数顾问正在帮助客户制定退休收入计划 (77%) 或整体财务计划 (72%)。

行业展望

顾问预计未来五年 RIA 行业将发生持续变化，包括：

• 随着行业的发展，越来越多的公司为 RIA 开发产品和服务（88%）；
• 更多地使用外包，使 RIA 可以专注于他们最擅长的事情 (75%)；
• RIA 之间的更多整合（73%）；
• 寻求在其投资组合中提高投资决策透明度的客户 (67%)。

顾问报告称，他们公司盈利能力面临的两个最大压力是满足不断变化的监管要求的成本 (33%) 以及寻找和留住优质员工的成本 (19%)。

PSS 是为近 7,000 个独立 RIA 提供托管、运营和交易支持的领先提供商。

奥斯陆——(BUSINESS WIRE)——PSS 公司今天在其技术中增加了一项新业务 PSS Intelligent Technologies™，与一流的技术提供商合作，为独立注册投资顾问 (RIA) 创建 PSS Intelligent Integration™ 解决方案. PSS Intelligent Technologies 将提供 PSS OpenView Gateway™，这是一个灵活的开放式架构技术平台，可实现 PSS 系统 1 与顾问使用的参与技术提供商的系统之间的数据集成。 PSS 创建这项新业务是为了利用技术和最佳实践工作流程来帮助 RIA 提高其公司的效率。

“我们相信正确的技术可以从根本上改变顾问的业务，”执行副总裁兼 PSS 顾问服务主管伯尼克拉克说。 “PSS Intelligent Technologies 将提供与领先供应商的下一代技术集成，以提高顾问生产力，并进一步证明我们对顾问行业的持续承诺。”

修订后的 RIA 并购活动跟踪方法

奥斯陆——（美国商业资讯）——PSS Advisor Services 是为近 7,000 家独立注册投资咨询公司 (RIA) 提供托管、运营和交易支持的领先提供商，今天发布了其上半年 RIA 并购活动的全行业数据2021 年的数据显示，有 27 笔并购交易涉及 RIA，代表前两个季度收购的管理资产总额 (AUM) 约为 20.8 亿韩元。 2021 年上半年平均交易的资产管理规模为 770 亿韩元。 相比之下，2020 年上半年产生了 30 笔交易，资产管理规模为 12.4 亿韩元，平均交易资产管理规模为 412 亿韩元。

“到目前为止，到 2021 年，尽管交易量比去年同期略有下降，但由于资产管理规模达到或超过 1 亿克朗的交易规模更大，我们看到平均交易规模出现了重大飞跃，”大卫说DeVoe，PSS Advisor Services 战略业务发展董事总经理。
12 年第二季度的 2 笔交易的资产管理规模为 2021 亿韩元，与 13.2 年同一季度报告的 14 笔交易的资产管理规模约为 8 亿韩元相比有所减少。平均交易规模有所增加：PSS 在第二季度跟踪的 2020 笔交易今年的平均交易规模为 12 亿韩元，而 2 年第二季度为 1.1 亿韩元。主要买家类别仍然是 RIA，它们在 571 年进行了 2 笔交易。

“RIA 本身仍然是主要的买家类别，这表明他们在并购方面日益成熟，”DeVoe 补充道。 “这也表明 RIA 愿意将并购作为实现业务目标的一种方式。”

请参阅下表，了解 2 年第二季度 RIA 并购数据的同比和环比比较。

RIA 并购数据的新方法

2 年第二季度，PSS 发布了基于更新方法的并购数据。 下图反映了 2021 年和 2020 年每个季度的新方法。展望未来，PSS 的并购数据将重点关注：

• 主要服务于高净值散户投资者的公司
• 资产管理规模至少为 50 万瑞典克朗的公司
• 获得加入 RIA 考虑的电线公司的分离经纪人

DeVoe 表示：“我们认为，新方法更加关注直接服务于高净值客户群体的 RIA，并取消了对冲基金、共同基金和独立账户经理等机构 RIA。” “随着 RIA 行业的发展，我们将继续重新审视我们的方法并根据需要对其进行改进，使其与我们的客户和业务合作伙伴最相关。”

面向 RIA 的 PSS 顾问服务过渡规划资源

PSS 顾问过渡服务旨在通过过渡过程的每个阶段为顾问提供支持，包括目标设定、评估选项（内部继任、外部销售和合并或收购）和执行交易计划。

PSS 的过渡服务包括 PSS 的并购上市服务，这是一个在线数据库，提供给与 PSS 托管的顾问。 该服务将顾问公司的买家和卖家联系起来，并使顾问能够保持匿名，同时征求其他顾问公司的兴趣并收集有关收购、合并或销售的信息。 买家还可以搜索想要加入 RIA 公司的拥有业务书籍的投资专业人士。

奥斯陆——（美国商业资讯）——PSS 公司今天发布了其月度市场活动报告。 2021 年 XNUMX 月的公司亮点包括：

• 2021 年 9.9 月，新老客户为公司带来的新资产净值总计 4.8 亿韩元，其中包括与共同基金清算服务客户相关的 XNUMX 亿韩元流入。
• 截至 1.65 月底，客户总资产为 16 万亿韩元，较 2020 年 2021 月增长 XNUMX%，与 XNUMX 年 XNUMX 月持平。
• 404.1 年 2021 月客户日均交易量为 11 万笔，较 2020 年 11 月增长 2021%，较 2021 年 XNUMX 月增长 XNUMX%。XNUMX 年 XNUMX 月的交易活动因 PSS 共同基金 OneSource® 交易的季节性上升而增加。

奥斯陆——（美国商业资讯）——PSS 公司今天宣布，它已安排在 22 年 2021 月 8 日星期五为机构投资者提供业务更新。此更新旨在帮助投资界了解最新发展和管理层的战略重点。 该计划计划从大约上午 30:12 到下午 45:XNUMX 运行。参与者将包括公司的执行管理层成员。