技术分析基础

什么是技术分析

技术分析被定义为通过使用图表预测未来价格走势分析价格行为来研究市场本身。

技术分析可以被视为应用社会心理学和统计学的结合，比如民意调查。

技术分析的目标是检测人群行为的趋势和变化，并以可量化的方式表达该信息，以便做出明智的交易决策。

技术分析基于道氏理论的三个前提：

1、“价格折扣一切”，即所有基本面信息，无论是公开的还是非公开的，都已经反映在价格中。

2、“价格趋于趋势”，即价格走势不是随机的，可以确定其大方向。

3.“历史会重演”，即人类心理对价格有影响，而人类心理有重复的模式，可以被有见识的交易者利用。

技术分析类别

现代技术分析可分为经典图表分析或计算机技术分析。

经典图表分析

• 利用趋势线来检测潜在的支撑和阻力区域。
• 使用价格差距解释、烛台模式、一日反转和交易量扩张或收缩作为交易工具。

 

计算机技术分析

• 利用计算机软件构建技术指标。 技术指标基本上是价格变动的数学解释，通常以图形形式描述。
• 比经典图表分析更客观； 主要缺点是指标有时会发出相互矛盾的信号。

图表类型

图表是技术分析的主要工具，目前，现代交易者可以使用五种图表类型。

这五种图表类型是 OHLC 或条形图、日本烛台、折线图、山形图和点数图。

图表用于显示开盘价、最高价、最低价和收盘价。 开盘价是您选择的时间范围的起点。 高点是显示看涨交易者最大力量的点，而低点显示看跌交易者的最大力量。 收盘价是您选择的时间范围结束时的标准价。 这些组件中的每一个都讲述了空头和多头的故事。 例如，如果收盘价高于开盘价且收盘价接近高价，则表明多头在该时间段内践踏了空头。

PSS 交易平台仅支持折线图、OHLC 或条形图和日本烛台，因为这些是最常用的图表类型。

线图

• 最简单和最基本的图表类型。
• 仅绘制一种价格类型 - 无论是开盘价、最低价、最高价还是收盘价。 大多数交易者使用收盘价，因为它被认为是最重要的。
• 折线图的主要缺陷是它没有讲述空头和多头的故事，因为它只关注高点、低点或收盘价。
• 尽管一些交易者在使用某些指标（例如移动平均线）时更喜欢使用折线图，但用途有限。

 

OHLC（开高低收）

• 通常称为条形图。
• 最常用的图表类型。
• 开盘价和收盘价的定位讲述了柱内空头和多头之间发生的事情。

 

日本烛台

• 据称，自 1800 年代后期以来，日本大米贸易商就开始使用。
• 它的受欢迎程度是由于日本烛台在视觉上代表了空头或多头在前一个烛台中获胜。 它还提供有关开盘价、最高价、最低价和收盘价以及收盘价的信息。
  看涨烛台通常显示为白色，而看跌烛台则显示为黑色实体。
• 它还包括四个主要价格：最高价、最低价、开盘价和收盘价。 如果收盘价高于开盘价，则绘制空心烛台。
• 而如果收盘价低于开盘价，则绘制实心烛台。通常称为条形图。

趋势线和​​趋势通道

古典图表师使用趋势线来尝试确定支撑和阻力区域。

绘制上升趋势线的经典方法是用一条线连接两个先前的低谷。 如果该线指向上方，则存在上升趋势。 为了验证趋势线，价格必须触及趋势线并再次反弹。 更先进的技术是使用贸易渠道。 要创建上升趋势通道，首先连接两个最近的低谷，然后画一条平行于它的线，但这次连接最近的峰值。

绘制下降趋势线的经典方法是用一条线连接两个先前的峰值。 如果该线指向下方，则存在下降趋势。 为了验证趋势线，价格必须触及趋势线并再次反弹。 更先进的技术是使用贸易渠道。 要创建下降趋势通道，首先连接两个最近的峰值，然后画一条与其平行的线，但这次连接最近的低谷。

支撑和阻力的概念

支持
支撑是需求被认为足够强大以防止价格进一步下跌的价格水平。 逻辑表明，随着价格向支撑位下跌并变得更便宜，买家变得更倾向于买入，卖家变得更倾向于卖出。 当价格达到支撑位时，相信需求将克服供应并阻止价格跌破支撑位。

抵制
阻力是卖出被认为足以阻止价格进一步上涨的价格水平。 逻辑表明，随着价格向阻力位前进，卖家变得更倾向于卖出，而买家则变得不那么倾向于买入。 当价格达到阻力位时，相信供应将克服需求并阻止价格上涨至阻力位上方。

关于趋势线和通道的注意事项

• 一条经过五次或更多次测试的趋势线是可靠的，而这条趋势线的突破是一个重要事件，可能预示着反转。
• 具有高波动性的趋势通道更可靠且更难打破。
• 突破阻力区域需要足够的成交量，但突破支撑区域并不需要足够的成交量。
• 理想情况下，趋势线和趋势通道应具有 45 度角，否则，它们被认为太弱或太不可持续。

识别模式

模式，也称为区域模式，是出现在价格图表上的图片、形状或形态，熟悉它们的人很容易识别。

价格模式可以分为持续模式或反转模式。

顾名思义，延续模式是区域模式，如果趋势即将停止并且该趋势准备继续其方向，则表示短暂的停顿。

另一方面，反转模式是区域模式，表示当前趋势即将结束并且方向即将发生变化。

上升三角形
当价格开始整合成这样一种模式时形成，即绘制支撑线和阻力线形成一个直角三角形，其中连接所有峰值产生一条水平线，而连接所有低谷导致上升趋势线。 这种区域模式本质上是看涨的，因为它意味着多头正在推高价格，而空头正在将价格推低至相同的阻力位。 多头压倒空头并向上突破只是时间问题。

对称三角形
当价格开始整合成这样一种模式时形成，即绘制支撑线和阻力线导致形成对称形状的三角形。 支撑线和阻力线的对称性质意味着空头和多头之间存在平衡，作为延伸，向上突破与向下突破的可能性一样。

下降三角形
当价格开始整合成这样一种模式时形成，即绘制支撑线和阻力线形成一个直角三角形，其中连接所有峰值产生下降趋势线，而连接所有低谷则形成水平线。 这种区域模式本质上是看跌的，因为它意味着空头正在推低价格，而多头正在将价格推高至相同的支撑位。 空头压倒多头并出现下行突破只是时间问题。

反转形态

头肩顶部
最著名、最受欢迎和最可靠的反转区域模式目前被称为头肩顶。 有效的头肩顶的要素包括先前的上升趋势，左肩成交量大，随后下跌，然后反弹至新高但成交量小于左肩。 然后是下跌，接近最近的低点； 然后是第三次反弹，成交量更小，但未能达到与最近的峰值相同的高度； 然后下跌，价格收于颈线下方，这实际上也完成了头肩顶区域模式。 不超过领口的回调验证了头肩区域模式。

倒头肩
这被称为头肩顶的镜像。 头肩顶与倒头肩顶之间的主要区别在于成交量的重要性。 在倒置的头肩形中，成交量更为显着，因为成交量的扩大是价格向上运动的先决条件。

双顶
双顶形态比头肩形态更常见但同样可靠。 当出现新高并因此出现新峰值时，会形成第一个顶部，这在上升趋势中是正常的。 第二个峰值形成于多头试图将价格推高至最近的峰值之上，但由于阻力重重而失败。 当空头战胜多头以至于价格突破最近的低点时，这种模式就完成了。

双底
双顶的镜像。 在双底区域模式中，成交量更为显着，因为成交量的扩大是价格上涨的先决条件。

圆顶圆底
使用每周或每月图表时最突出的长期区域模式。 这些区域模式通常难以检测，甚至更难以交易。 关于这些区域模式几乎可以肯定的一件事是，如果它们形成的时间更长，那么它们完成后的趋势会更显着、更大、更长。 空头压倒多头并出现下行突破只是时间问题。

资料来源：www.wikipedia.org / www.corporatefinanceinstitute.com / www.businessdictionary.com / www.readyratios.com / www.moneycrashers.com