初学者的基本经济分析

什么是基本面分析

基本面分析是通过对相关经济、金融等定性因素，甚至政治事件的分析，衡量其内在价值，评估商业价值和经济发展的潜在因素，以预测包括股票、外汇在内的各种市场走向的技术。 、商品和债券。

如果您将金融市场视为一个大钟，那么基本面就是使指针在脸部周围移动的齿轮和弹簧。 任何人都可以告诉您现在是什么时间，但只有通过基本面分析才能了解将时钟指针移向未来时间或价格的内部运作方式。

基本面分析包括经济分析、行业分析和公司分析。

公司分析

这是投资者评估证券、收集与公司概况、产品和服务以及盈利能力相关的信息的过程。

公司分析包含有关公司的基本信息，例如使命陈述和幻象以及目标和价值观。 在公司分析过程中，投资者还会考虑公司的历史，重点关注对塑造公司做出贡献的事件。

此外，公司分析会调查公司提供的商品和服务。 如果公司参与制造活动，则分析研究公司生产的产品，并分析这些产品的需求和质量。 相反，如果是服务业务，投资者会研究提出的服务。

如何进行公司分析

全面的公司分析对于获得战略洞察力至关重要。 作为对组织的彻底评估，公司分析提供了合理化流程和提高收入潜力的洞察力。

进行公司分析的过程包括以下步骤：

1. 确定最适合特定公司的分析类型。 研究好分析方法。 为了进行公司分析，了解这样做的预期结果很重要。 分析应在彻底评估的基础上提供关于什么是对与错的答案。 因此，为分析方法做出正确选择非常重要。

2. 实施选定的财务分析方法。 分析包括影响业务的内部和外部因素非常重要。

3. 使用统计确认和审查所有主要发现。

进行公司分析是为了提供特定时间的公司情况，从而提供在内部和外部增强公司的最佳方式。

行业分析

行业分析审查影响行业发展方式的经济、政治和市场因素。

最重要的因素可能涉及买方和供应商所施加的力量、新市场进入者的可能性以及竞争对手的状况。

经济分析

对相关经济、金融和其他定性因素（如利率、通货膨胀、就业、生产水平，甚至政治事件）的分析，这些因素预测一个国家的经济走向，这些因素将直接影响指数、外汇等宏观导向的证券。一些商品。

经济指标

经济指标是公共和私营机构在各种统计出版物中定期发布的金融和经济评论，以及各种数字指标的图表和表格，用于分析一个国家和行业的经济表现。

了解每个经济指标发布的确切时间至关重要。 观看经济日历不仅可以帮助您考虑围绕这些事件进行的交易，还有助于解释在这些期间意外的价格走势。

经济指标通常在不同时间发布，具有巨大的波动潜力，但准确解析数据需要高级经济学的知识和技能。

 

了解每个数据发布的每个组成部分很重要，但您还应该掌握报告之间的关键、大规模关系，它们在经济中衡量什么，以及它如何帮助您作为交易者定位您的交易。

例如，您应该了解并了解衡量经济整体增长的国内生产总值。 如果美国的 GDP 平均年增长率为 2.5-3%，那么高于平均水平的增长率可能会被大多数投资者视为买入美国股票指数、美元和美国债券等美国资产的机会。 但由于 GDP 增长是库存增加的结果，同样的原因，它实际上可能对国家资产产生负面影响。 了解关键经济指标涉及对业务生命周期的解释。 商业生命周期一般显示商业活动的增长由四个阶段组成：扩张、高峰、衰退、低谷和复苏。

业务生命周期

商业生命周期是一个经济体在很长一段时间内经历的常规和波动的经济活动水平。 商业周期有五个阶段，即增长（扩张）、高峰、衰退（收缩）、低谷和复苏。

扩展

经济增长本质上是一个持续扩张的时期。 商业周期这一部分的标志包括消费者信心增强，这转化为更高水平的商业活动。 由于经济在繁荣时期往往以满负荷运转或接近满负荷运转，因此增长时期通常也伴随着通胀压力。

高峰

峰值是经济扩张结束和商业周期收缩开始之间的最高点。 周期的高峰是指就业和新房开工等几个关键经济指标开始下降之前的最后一个月。 正是在这一点上，一个经济体的实际 GDP 支出处于最高水平。

不景气

衰退是经济活动减少的时期，在此期间，购买、销售、生产和就业水平通常会下降。 对于企业主和消费者来说，这是商业周期中最不受欢迎的阶段。 特别严重的衰退被称为萧条。

槽

低谷是商业周期收缩向商业周期扩张的过渡。 衰退的结束带有低谷的描述性术语，或近期经济活动达到的最低水平。 低谷是两个转折点之一。 另一个，从扩张到收缩的过渡，是一个高峰。 转折点很重要，因为它们代表了从坏到好或好到坏的转变。

修复工具

也称为好转，商业周期的复苏阶段是经济“走出谷底”并开始朝着更好的财务基础前进的点。 它也被称为扩展的早期部分。

业务生命周期的重要性

商业生命周期是经济生活的增长和收缩阶段的名称。

它是经济趋势最重要的决定因素之一； 如果不了解周期的必然性，任何交易者都不能被称为交易者。 由于它是全球范围内所有趋势和经济事件的主要驱动因素之一，因此它在决定货币价格及其趋势方面发挥着非常重要的作用。

在最基本的层面上，周期是货币供应增长最重要的驱动力。 由于货币供应量与货币价值密切相关（一种货币越多，其价值就越低），因此外汇趋势也会对周期性发展做出反应。 但这只是商业周期力量的一小部分。 周期的性质还定义了失业、消费者需求、工业生产、信贷可获得性等变量，而这些变量反过来又会导致国际资本避开或青睐某种货币。

当一个国家正在经历周期的繁荣阶段时，国际资本将通过外国直接投资或国际贷款等渠道流入那里以寻求更好的投资回报。 这些将创造资本流入，并导致国家货币升值。 相反，当一个国家正在经历周期的萧条阶段时，国际资本会避开它，使外汇流动枯竭，并导致货币贬值。 与牛顿第一定律一样，这些发展将继续进行，直到它们因市场发展而耗尽，或与政府行为相矛盾。

您可以做空正在经历萧条时期的国家的货币，并做多刚刚进入繁荣时期的国家的货币，但需要注意的是，那些净债权人（外部资产大于负债）的国家将看到无论国内经济如何，他们的货币都会升值。

基本市场驱动因素

业务生命周期

当利率提高时，投资者将希望利用高回报，你会看到资金流入该国。 当一个国家的利率上升时，他们的货币被视为强于其他货币。 发生这种情况是因为投资者寻求更多这种货币以获得更多利润。 简单来说，加息是好事，降息是坏事。

例如，英国较高的利率可能会促使日本投资者出售日元并购买英镑债券。 同样，如果美国的利率上升，这些投资者可能会决定出售他们的英镑债券并转向美元债券，从而推动英镑下跌而美元上涨。

地缘政治事件影响

当其他国家出现政治不稳定、政变、地震或飓风等宏观经济比例的地缘政治消息时，随着投资者寻找“避风港”，它会推高对美元等安全货币的需求为他们的资本投资。

石油价格影响

当原油、天然气等石油相关产品价格上涨时，美国、日本等石油依赖国的货币价值因高生产成本而走弱，从而导致经济出现通胀压力。 如果您认为油价会继续上涨，您可以考虑买入加元或澳元等商品货币，或卖出依赖石油的货币。

黄金价格影响

当黄金、白银等贵金属价格上涨时，美元贬值，因为该货币与黄金价格成反比。 从历史上看，黄金在 19 世纪是主要货币的避风港，但在当前的浮动期，美元被称为主要货币的避风港。 当金价突破重要水平时，加元和澳元等主要黄金生产国的货币兑日元和英镑将上涨。

来源：
www.wikipedia.org / www.corporatefinanceinstitute.com / www.businessdictionary.com / www.readyratios.com / www.moneycrashers.com