股票分析基础

牛市和熊市以及卖空

股票市场交易的两个基本概念是“牛市”和“熊市”。

牛市一词用于指股票价格普遍上涨的股票市场。 这是大多数投资者繁荣的市场类型，因为大多数股票投资者是股票的买家，而不是卖空者。 当股价整体下跌时，就会出现熊市。

即使在熊市中，投资者仍然可以通过卖空获利。 卖空是投资者从拥有股票股份的经纪公司借入不持有的股票的做法。 然后，投资者在二级市场上出售借入的股票，并从出售股票中获得资金。 如果股价像投资者希望的那样下跌，那么投资者可以通过购买足够数量的股票将他们借入的股票数量返还给经纪人，总价格低于他们出售股票所获得的股票数量，从而实现利润更早的价格更高。

例如，如果投资者认为“A”公司的股票可能会从其当前每股 20 美元的价格下跌，那么投资者可以存入所谓的保证金存款，以便从 A 公司借入 100 股股票。他的经纪人。 然后，他以每股 20 美元的价格出售这些股票，即当前价格，他得到 2,000 美元。 如果股票随后跌至每股 10 美元，那么投资者只需以 100 美元的价格购买 1,000 股股票返还给他的经纪人，从而使他获得 1,000 美元的利润。

分析股票——市值、每股收益和财务比率

股票市场分析师和投资者可能会查看各种因素来表明股票未来可能的方向，价格上涨或下跌。

以下是股票分析中一些最常查看的变量的概要。

股票的市值或市值是该股票所有流通股的总价值。 较高的市值通常表明公司更成熟且财务状况更稳健。

交易所监管机构要求上市公司定期提供收益报告。 这些每季度和每年发布的报告受到市场分析师的密切关注，作为衡量公司业务表现的良好指标。 收益报告中分析的关键因素包括公司的每股收益 (EPS)，它反映了公司在所有流通股中分配的利润。

分析师和投资者还经常检查旨在表明上市公司财务稳定性、盈利能力和增长潜力的众多财务比率中的任何一个。 以下是投资者和分析师考虑的一些关键财务比率：

市盈率 (P/E)

公司股价与其每股收益的比率。 较高的市盈率表明投资者愿意为公司股票支付更高的每股价格，因为他们预计公司会成长，股价会上涨。

债务权益比率

这是衡量公司财务稳定性的基本指标，因为它显示了公司业务由债务资助的百分比与股权投资者资助的百分比。 较低的债务权益比率，表明主要来自投资者的资金，是可取的。

股本回报率 (ROE) 比率：股本回报率 (ROE) 比率被认为是公司增长潜力的良好指标，因为它显示了公司相对于公司股权投资总额的净收入。

股本回报率 (ROE) 比率

股本回报率 (ROE) 比率被认为是公司增长潜力的良好指标，因为它显示了公司的净收入相对于公司总股权投资。

利润率

投资者可能会考虑多种利润率比率，包括营业利润率和净利润率。 查看利润率而不仅仅是绝对美元利润数字的优势在于，它显示了公司的盈利百分比是多少。 例如，一家公司可能显示 2 万美元的利润，但如果这仅转化为 3% 的利润率，那么收入的任何显着下降都可能威胁到公司的盈利能力。

其他常用的财务比率包括资产回报率 (ROA)、股息收益率、市净率 (P/B) 比率、流动比率和库存周转率。

来源：
www.wikipedia.org / www.corporatefinanceinstitute.com / www.businessdictionary.com / www.readyratios.com / www.moneycrashers.com